Documento confidencial · Acceso restringido
Bond Capital S.A.S.
NIT 901.678.554-7 · Cartagena de Indias
ESTADOS FINANCIEROS
Enero – Julio 2026 · Corte Julio · Cifras en COP
Situación Financiera
Estado de Resultados
Indicadores
Total activo
$ 1.229.965.162
Jul 2025: $ 1.133.550.451
Total pasivo
$ 1.128.270.789
Jul 2025: $ 742.887.612
Total patrimonio
$ 101.694.373
Jul 2025: $ 390.662.839
Comprobación A − (P + Pt)
$ 0
La ecuación contable cuadra

Estructura financiera · julio 2026 vs julio 2025

-98M277M652M1.027M1.402M1.2301.134Activo1.128743Pasivo102391PatrimonioJulio 2026Julio 2025

Composición del activo

0M351M701M1.052M1.402M4024214001.230MJulio 20262412925341.134MJulio 2025Efectivo e inversionesDeudores y ctas. por cobrarPPE (neta)Intangibles (software)

Activo

ConceptoJulio 2026A.V.%Julio 2025Variación $
▸11 Efectivo y equivalentes de efectivo$ 4.920.1650,4%$ 65.446.389($ 60.526.224)
▸12 Inversiones$ 1.677.4740,1%$ 1.203.338$ 474.136
▸13 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar$ 401.680.60832,7%$ 240.551.506$ 161.129.103
▸15 Propiedad, planta y equipo$ 421.300.00034,3%$ 292.500.000$ 128.800.000
▸16 Intangibles (software)$ 400.386.91432,6%$ 533.849.218($ 133.462.304)
TOTAL ACTIVO$ 1.229.965.162100%$ 1.133.550.451$ 96.414.711

Pasivo

ConceptoJulio 2026A.V.%Julio 2025Variación $
▸21 Obligaciones financieras$ 163.390.00114,5%$ 2.383.880$ 161.006.121
▸22 Proveedores$ 15.090.2101,3%$ 154.700$ 14.935.510
▸23 Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar$ 685.768.87360,8%$ 603.049.858$ 82.719.015
▸24 Pasivos por impuestos$ 206.200.23618,3%$ 80.631.122$ 125.569.114
▸25 Beneficios a empleados$ 52.820.6504,7%$ 54.456.189($ 1.635.539)
▸28 Pasivos no financieros$ 5.000.8190,4%$ 2.211.863$ 2.788.955
TOTAL PASIVO$ 1.128.270.789100%$ 742.887.612$ 385.383.177
El IVA por pagar acumula $ 192.569.572 y las obligaciones financieras $ 163.390.001 (incluye crédito de vehículo).

Patrimonio

ConceptoJulio 2026A.V.%Julio 2025Variación $
31 Capital social$ 10.000.0009,8%$ 10.000.000$ 0
37 Resultados de ejercicios anteriores$ 38.011.67937,4%$ 38.011.679$ 0
Resultado del ejercicio (según Siigo)$ 53.682.69452,8%$ 342.651.160($ 288.968.466)
TOTAL PATRIMONIO$ 101.694.373100%$ 390.662.839($ 288.968.466)
Nota: cifras según Siigo. El resultado del ejercicio se presenta según Siigo.
Ingresos operacionales acum.
$ 1.055.953.410
Ene-jul 2025: $ 1.002.389.864
Gastos operacionales acum.
$ 1.022.159.732
Ene-jul 2025: $ 662.789.737
Resultado neto acumulado
$ 7.015.676
Ene-jul 2025: $ 342.651.160
Margen neto acumulado
0,7%
Ene-jul 2025: 34,2%

Ingresos operacionales y resultado del ejercicio por mes — 2026

-115M-22M71M165M258M556745-60-4130-91150ENE173FEB215MAR76ABR142MAY162JUN138JULIngresos operacionales (mes)Resultado del ejercicio (mes)

Resultados del mes · julio 2026 vs julio 2025

-117M-19M79M176M274M138147Ingresos22972Gastos oper.-9176ResultadoJulio 2026Julio 2025

Resultados acumulados · enero a julio

-84M238M560M882M1.204M1.0561.002Ingresos1.022663Gastos oper.7343ResultadoEne-jul 2026Ene-jul 2025

Gastos operacionales del mes por concepto

0M39M79M118M158MMantenimiento y reparaciones144Gastos de personal37Adecuación e instalación18Arrendamientos15Servicios7Seguros3Honorarios3Diversos2Impuestos1Gastos de viaje0Julio 2026Julio 2025

Evolución acumulada — ingresos, gastos y resultado

-84M238M560M882M1.204MENEFEBMARABRMAYJUNJUL1.056M1.022M7MIngresos (acum.)Gastos operacionales (acum.)Resultado (acum.)
La curva de gastos prácticamente alcanza la de ingresos: el resultado acumulado del año es de $ 7.015.676.

Estado de resultados mensualizado — 2026

ConceptoENEFEBMARABRMAYJUNJULAcumuladoA.V.%
Ingresos operacionales$ 149.908.383$ 173.039.657$ 215.394.994$ 75.937.309$ 141.932.238$ 161.768.356$ 137.972.473$ 1.055.953.410100,0%
Total gastos operacionales$ 95.074.112$ 97.148.349$ 170.536.231$ 128.871.329$ 182.912.447$ 121.360.499$ 228.909.762$ 1.022.159.73296,8%
Utilidad operacional$ 54.834.271$ 75.891.308$ 44.858.763($ 52.934.020)($ 40.980.209)$ 40.407.857($ 90.937.289)$ 33.793.6783,2%
Ingresos no operacionales$ 4.542$ 101.957$ 184.268$ 148.111$ 14.097$ 17.373$ 14.763$ 485.1110,0%
Gastos no operacionales$ 56.800$ 9.391.910$ 497.152$ 6.797.921$ 83.606$ 10.374.874$ 60.851$ 27.263.1142,6%
Resultado del ejercicio$ 54.782.014$ 66.601.356$ 44.545.879($ 59.583.830)($ 41.049.718)$ 30.050.357($ 90.983.377)$ 7.015.6760,7%

Detalle del gasto operacional

ConceptoJulio 2026Julio 2025Acum. 2026Acum. 2025A.V.% acum.
Mantenimiento y reparaciones$ 143.515.484$ 5.228.018$ 360.689.286$ 68.495.70334,2%
Gastos de personal$ 36.953.808$ 25.551.937$ 240.909.787$ 198.540.28422,8%
Arrendamientos$ 14.551.724$ 11.889.000$ 101.550.957$ 80.859.3319,6%
Diversos$ 1.768.770$ 6.967.432$ 87.983.193$ 90.239.3358,3%
Adecuación e instalación$ 18.326.498$ 425.100$ 65.248.067$ 13.298.3256,2%
Seguros$ 2.940.057$ 6.682.113$ 53.765.590$ 87.905.2745,1%
Servicios$ 7.092.196$ 3.477.056$ 51.721.439$ 16.566.4984,9%
Honorarios$ 2.771.474$ 2.652.993$ 29.032.284$ 41.930.9512,7%
Gastos de viaje$ 0$ 792.900$ 16.125.960$ 41.678.7461,5%
Impuestos$ 989.752$ 8.123.424$ 8.121.078$ 21.304.5890,8%
Gastos legales$ 0$ 0$ 7.012.091$ 1.970.7000,7%
TOTAL GASTOS OPERACIONALES$ 228.909.762$ 71.789.973$ 1.022.159.732$ 662.789.73796,8%
Julio incluye devoluciones en ventas por $ 11.301.064. Gastos no operacionales acumulados: $ 27.263.113 (incluye gastos de venta por $ 26.728.152).
Alerta: julio registra la mayor pérdida mensual del año (($ 90.983.377)). El gasto de mantenimiento y reparaciones del mes ($ 143.515.484) superó por sí solo los ingresos ($ 137.972.473). Acumulado de mantenimiento en el año: $ 360.689.286.
Razón corriente
0,36
Jul 2025: 0,41
Endeudamiento total
91,7%
Jul 2025: 65,5%
Margen neto del mes
(65,9%)
Jul 2025: 51,3%
ROE acumulado
6,9%
Jul 2025: 87,7%
Efectivo e inversiones
$ 6.597.640
Jul 2025: $ 66.649.727 · mínimo del año
Capital de trabajo
($ 714.991.723)
Jul 2025: ($ 433.474.516)

Razón corriente por mes — 2026

-0,030,090,200,320,43ENEFEBMARABRMAYJUNJUL0,36Razón corriente (veces)

Endeudamiento total por mes — 2026

-7,3%20,6%48,6%76,6%104,6%ENEFEBMARABRMAYJUNJUL91,7%Endeudamiento total

Margen neto por mes — 2026

-87,8%-52,1%-16,5%19,2%54,9%ENEFEBMARABRMAYJUNJUL(65,9%)Margen neto del mes

Tablero de indicadores · julio 2026 vs julio 2025

IndicadorFórmulaJul 2026Jul 2025Lectura
Razón corrienteActivo corriente / Pasivo corriente0,360,41Por cada peso de deuda de corto plazo la empresa dispone de $0,36 en activos corrientes. Liquidez estructuralmente ajustada.
Capital de trabajoActivo corriente − Pasivo corriente($ 714.991.723)($ 433.474.516)Capital de trabajo negativo: la operación se financia con pasivos de corto plazo, principalmente vinculadas e impuestos.
Endeudamiento totalPasivo total / Activo total91,7%65,5%El 91,7% del activo está financiado con terceros; el patrimonio quedó reducido a $101,7 millones.
Margen operacional (mes)Utilidad operacional / Ingresos(65,9%)51,3%Julio operó a pérdida: los gastos del mes ($228,9 M) superaron los ingresos ($138,0 M), por mantenimiento y reparaciones.
Margen neto (mes)Resultado del mes / Ingresos(65,9%)51,3%La pérdida de julio equivale a un 65,9% de los ingresos del mes — la mayor del año.
Margen neto (acumulado)Resultado acum. / Ingresos acum.0,7%34,2%De cada $100 vendidos en el año quedan $0,66 de utilidad; hace un año quedaban $34,2.
ROE (acumulado)Resultado acum. / Patrimonio6,9%87,7%El retorno para los socios cayó de 87,7% a 6,9% por el deterioro del resultado.
ROA (acumulado)Resultado acum. / Activo total0,6%30,2%Los activos prácticamente no están generando retorno en 2026 (0,6%).
Prioridades de seguimiento: (1) efectivo en mínimos del año ($ 4.920.165) frente a un IVA por pagar de $ 192.569.572; (2) endeudamiento del 91,7% con patrimonio decreciente; (3) mantenimiento y reparaciones acumula $ 360.689.286 — evaluar si es capitalizable o recuperable de vinculadas; (4) cuentas por cobrar a socios por $ 80.696.022.
ISMAEL GONZÁLEZ PORTO LEQUERICA
Representante Legal
C.C. N° 73.008.777
DONIS JAVIER PRIMERA JIMÉNEZ
Contador Público T.P. N° 234746-T
C.C. N° 1.047.420.638